Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности

    Дисциплина: Бухучёт, статистика
    Тип работы: Курсовая
    Тема: Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности

    43

    курсовая работа

    по курсу «Бухгалтерская финансовая отчетность»

    на тему «Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности»

    по материалам ООО «Интерагросистемы»

    Содержание







    [1] Введение



    [2] 1. Теоретические основы экспресс-анализа финансовой отчетности



    [2.1] 1.1. Общая схема экспресс-анализа



    [2.2] 1.2. Анализ эффективности хозяйственной деятельности



    [2.3] 1.3. Анализ долгосрочной платежеспособности



    [3] 2. ООО «Интерагросистемы» — экономический субъект исследования



    [3.1] 2.1. Технико-экономическая характеристика ООО «Интерагросистемы»



    [3.2] 2.2. Анализ основных экономических показателей



    [4] 3. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности ООО «Интерагросистемы»



    [4.1] 3.1. Анализ текущей отдачи на собственные средства ООО «Интерагросистемы»



    [4.2] 3.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Интерагросистемы»



    [5] Заключение



    [6] Список использованной литературы



    [7] Приложения





    Введение

    Экспресс-анализ финансовой отчетности предприятия (формы №№ 1 и 2, баланс и отчет о прибылях и убытках), как правило, производится:


     работниками бухгалтерии самого предприятия для составления аналитической записки руководству по итогам деятельности компании за отчетный период;
     внешними пользователями информации (потенциальными кредиторами, акционерами, государственными контрольными органами и пр.) с целью определения уровня финансовой стабильности фирмы на предмет возможного вложения средств или, наоборот, принятия решения о банкротстве.

    Удобство экспресс-анализа сводной финансовой отчетности - в простоте информационной базы анализа. Две основные формы отчетности (баланс и отчет о прибылях и убытках) являются, во-первых, стандартными и, во-вторых, обязательными к заполнению для подачи в налоговую инспекцию. Иными словами, не нужно собирать «по крохам» данные в различных функциональных службах предприятия, специфицировать информацию (то есть выяснять, каким образом рассчитывалась та или иная цифра и насколько она достоверна)...

    Аналитики, правда, часто сетуют на то, что сводная финансовая отчетность, не подкрепленная данными оперативной отчетности, мало что может сказать о состоянии предприятия. Однако при правильном обращении с цифрами сводных финансовых отчетов и продуманной методологии экспресс-анализ финансовой отчетности может дать комплексный срез состояния предприятия, необходимый для принятия серьезных управленческих решений.

    Целью написания данной курсовой работы является комплексное исследование организации и проведения экспресс-анализа финансовой отчетности предприятия.

    Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:


     исследованы теоретические и методические вопросы организации и проведения экспресс-анализа финансовой отчетности предприятия;
     дана подробная характеристика объекта исследования;
     проведен экспресс-анализ финансовой отчетности ООО «Интерагросистемы»;
     разработаны предложения по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    Объектом исследования служит финансовая отчетность ООО «Интерагросистемы».

    Субъектом исследования выступает ООО «Интерагросистемы».

    Теоретической и методической основой послужили постановления правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских и зарубежных ученых по проблемам организации и проведения экспресс-анализа финансовой отчетности предприятия.

    При проведении исследования использовались отчетные материалы ООО «Интерагросистемы». В работе применялись общие методы исследования - системный подход, сопоставительный, экономический анализ, статистические группировки, а также выборочные статистические обследования.

    Разработанные в курсовой работе предложения будут способствовать оздоровлению ситуации и укреплению финансового состояния ООО «Интерагросистемы».

    Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. Ее объем - 33 стр. машинописного текста, содержит 9 таблиц, 3 рисунка и приложения.


    1. Теоретические основы экспресс-анализа финансовой отчетности1.1. Общая схема экспресс-анализа

    Важнейшим атрибутом финансового анализа является его системность. Так как сам объект анализа (предприятие) представляет собой систему, то системным же должен быть подход к его исследованию. Иными словами, финансовый анализ (в том числе экспресс-анализ финансовой отчетности) — это нечто большее, нежели просто набор коэффициентов.

    Каждый из коэффициентов (количественных показателей) занимает строго определенное место и имеет четко очерченный экономический смысл и экономическую взаимосвязь с другими коэффициентами в общей «сквозной» блок-схеме анализа. Блок-схема (рис. 1.1) представляет собой многоступенчатую иерархию факторов анализа, во главе которой находится результирующий показатель — целевая функция, оптимизация которой является основным критерием для аналитика.

    Рис. 1.1 – Блок-схема экспресс-анализ финансовой отчетности1

    Целевой функцией финансового анализа является максимизация величины ожидаемой отдачи на собственные средства (ERONW — expected return on net worth), которая определяет рыночную стоимость фирмы, в частности котировку акций для крупных компаний, чьи ценные бумаги обращаются на фондовой бирже. Ожидаемая отдача на собственные средства определяется двумя основными факторами:


     текущей отдачей на собственные средства (RONW — return on net worth);
     краткосрочной платежеспособностью (solvency).

    Математически формула ERONW как функции RONW и solvency выглядит так:

    ERONW = E ( RONWi * Pi)2 

    где E – сумма;

    RONWi — отдача на собственные средства при исходе i;

    Pi — вероятность исхода i (сумма вероятностей всех исходов равна 1).

    Экономический смысл показателя ожидаемой отдачи заключается в формализации взаимосвязи показателей краткосрочной платежеспособности и эффективности в деятельности фирмы. Предприятие может иметь высокий показатель текущей отдачи на собственные средства и при этом работать за гранью допустимого финансового риска, что повышает вероятность убытков и снижения отдачи на собственные средства в ближайшем будущем.

    Выбирая один из альтернативных вариантов распределения свободных денежных средств: в производственные программы (прирост эффективности) или в прирост финансовых резервов (улучшение финансовой стабильности), менеджер интуитивно пытается оптимизировать функцию E (RONWi * Pi) или за счет роста RONWi, или за счет повышения доли «благоприятных» исходов Pi.

    Формализация этой задачи требует использования методов математического моделирования и очень детального информационного обеспечения за счет данных оперативной отчетности компании. На уровне экспресс-анализа формализация целевой функции невозможна.

    Поэтому в данном случае задача решается более упрощенно: максимизация интегрального показателя эффективности (отдачи на собственные средства) при сохранении показателей финансовой стабильности в диапазоне приемлемых (нормативных) значений — что-то вроде матрицы с одним уравнением и ограничениями.

    1.2. Анализ эффективности хозяйственной деятельности

    Интегральным показателем эффективности хозяйственной деятельности является величина текущей отдачи на собственные средства (RONW). RONW рассчитывается на основе использования форм 1 и 2. Формула расчета:

    RONW = чистая прибыль / собственные средства.3 

    Удобно в начале факторного анализа построить динамическую таблицу результирующего показателя.

    Для разложения интегрального показателя эффективности (прибыль/собственные средства), как правило, используют трехфакторную модель, которая характеризует отдачу на вложенный собственный капитал как функцию трех факторов:


     прибыльности (рентабельности) = прибыль/объем реализации;
     скорости финансового цикла (оборачиваемости) = объем реализации/валюта баланса;
     структуры источников финансирования (долгосрочной платежеспособности) = собственные средства/валюта баланса.

    Иными словами, если мы обозначим рентабельность как A, оборачиваемость как B, показатель, обратный общей платежеспособности, как C, то:

    RONW = A * B : C.

    Математически можно рассчитать вклад каждого из факторов в изменение результирующего показателя. Так, обозначив показатели отчетного периода индексом «1», базисного периода — индексом «0», а изменение через «» (дельта), получим

    RONW = (RONW1 — RONW0) = А1В1С1 — А0В0С0 = А*В1*С1 + В*А0*С0 + С* А0*В1,

    где А*В1*С1 — «вклад» изменения рентабельности в динамику отдачи на собственные средства;

    В*А0*С0 — «вклад» изменения оборачиваемости в динамику отдачи на собственные средства;

    С*А0*В1 — «вклад» изменения общей платежеспособности в динамику отдачи на собственные средства.

    Заметим, что в приведенной трехфакторной модели показатели объема реализации и валюты баланса являются факторами сразу двух коэффициентов. Таким образом, в итоге динамика результирующего показателя эффективности определяется изменением четырех факторов: объема реализации, чистой прибыли, валюты баланса, собственных средств. К слову сказать, взаимосвязи между факторами гораздо сложнее, чем можно выявить на основе экспресс-анализа финансовой отчетности.

    Например, себестоимость (разница объема реализации и чистой прибыли) и объем реализации также являются показателями, взаимосвязанными через функцию затрат (рост физического объема продаж приводит к росту совокупных переменных затрат).

    Этот момент аналитик обязательно должен держать в уме, любая методика является в большей или меньшей степени упрощением действительности, и проведение финансового анализа в большей степени искусство, нежели рутина.

    Выше уже отмечалось, что целевой функцией предприятия является максимизация не текущей отдачи на собственный капитал, а ожидаемой (будущей) отдачи, которая определяется в том числе и уровнем финансовой стабильности. Поэтому для формулировки окончательных выводов необходимо посмотреть, как изменилась платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

    1.3. Анализ долгосрочной платежеспособности

    Долгосрочная платежеспособность характеризует финансовую устойчивость предприятия в более отдаленной перспективе (свыше года). Основными (репрезентативными) коэффициентами долгосрочной платежеспособности предприятия являются4:


     доля собственных средств в валюте баланса (коэффициент общей платежеспособности);
     величина собственных оборотных средств;
     доля собственных оборотных средств в оборотных активах фирмы.

    Предприятие является неплатежеспособным в долгосрочном периоде, если:


     собственные средства меньше 0 (то есть объем совокупных обязательств больше совокупных активов);
     величина собственных оборотных средств меньше 0 (то есть вся текущая деятельность и часть капитальных вложений финансируются исключительно за счет заемных источников).

    Таким образом, критерием сохранения приемлемого уровня долгосрочной платежеспособности является положительное значение всех трех перечисленных репрезентативных коэффициентов.

    Полезно начинать анализ долгосрочной платежеспособности предприятия с рассмотрения структуры основных источников финансирования (пассивов) компании с выделением собственных средств, долгосрочного привлечения и текущих пассивов.

    Проиллюстрируем смысл понятия «долгосрочная платежеспособность». Например, на каждый конкретный момент времени компания финансирует свою деятельность не только за счет собственных средств и текущих обязательств, но и за счет долгосрочных источников привлечения. Долгосрочные источники не являются срочными обязательствами компании, и поэтому оборотный капитал, образованный за счет данной статьи пассивов, включается в чистый оборотный капитал фирмы, то есть является «несвязанным».

    Таким образом, увеличивая, например, объемы долгосрочного кредитования, мы тем самым повышаем ликвидность и финансовую маневренность компании. Однако по мере того, как приближается срок погашения долгосрочных обязательств, они переходят в разряд текущих пассивов и, соответственно, на тот момент времени будут вычитаться из величины чистого оборотного капитала. Таким образом, долгосрочная платежеспособность — это как бы «будущая ликвидность» предприятия. Следовательно, показатели долгосрочной платежеспособности основываются строго на таком источнике финансирования, как собственные средства предприятия.


    2. ООО «Интерагросистемы» — экономический субъект исследования2.1. Технико-экономическая характеристика ООО «Интерагросистемы»

    Субъектом исследования курсовой работы выступает общество с ограниченной ответственностью «Интерагросистемы», образованное 26 июля 1996 г.

    Юридический адрес ООО «Интерагросистемы»: г. Краснодар, ул. Харьковская, 81/1.

    Организационная структура управления ООО фирмы «Интерагросистемы» представлена на рисунке 2.1.

    Рис. 2.1 - Организационная структура управления ООО фирмы «Интерагросистемы»

    Основным видом деятельности ООО фирмы «Интерагросистемы» является производство и реализация продуктов питания, а также торговля замороженными полуфабрикатами.

    В составе производственных мощностей ООО «Интерагросистемы» 1 блинная и 5 пельменных линий.

    ООО фирма «Интерагросистемы» выпускает следующую продукцию:


     пельмени «По-китайски» с добавлением грибов;
     пельмени «Русские»;
     пельмени «Крестьянские»;
     пельмени «Южные» с добавлением растительного белка;
     пельмени «Столовые» с добавлением растительного белка;
     вареники с картофелем;
     вареники с картофелем и грибами (шампиньонами);
     вареники с творогом;
     вареники с картофелем и квашеной капустой;
     блинчики с мясом «Особые»;
     блинчики с творогом «Диетические»;
     котлеты «Пожарские»;
     котлеты «Покровские»
     фарш мясной домашний свиноговяжий.

    Анализ объема производства продукции, имеющей наибольший удельный вес в общем объеме производства, представлен в таблице 2.1.

    Таблица 2.1 - Анализ объема производства продукции ООО фирмы «Интерагросистемы»













    Наименование продукции




    Годы




    Темп роста, %









    2001




    2002




    2003




    2002 к 2001




    2003 к 2002






    Пельмени \"По-китайски\", т




    20




    29,5




    44




    147,50




    149,15






    Пельмени \"Русские\", т




    119




    159




    233,5




    133,61




    146,86






    Блинчики с мясом \"Особые\", т




    70,5




    82




    103




    116,31




    125,61






    Фарш мясной \"Домашний\", т




    88




    81,5




    72




    92,61




    88,34





    За анализируемый период произошло увеличение объемов выпуска продукции. В частности, объем выпуска пельменей «По-китайски» в 2002 г. увеличился на 47,5%, в 2003 г. – на 49,15%; пельменей «Русские» - в 2002 г. – на 33,61%, в 2003 г. – 46,86%, блинчиков с мясом «Особые» - в 2002 г. – на 16,31%, в 2003 г. – на 25,61. Только по продукции фарш мясной «Домашний» имеет место тенденция к снижению (в 2002 г. темп роста составил 92,61%, в 2003 г. он снизился до 88,34%).

    Предприятие также реализует, благодаря своим трем холодильным мощностям, 67 наименований мороженого, различные сорта пиццы, замороженные овощи 35 наименований, морепродукты 25 наименований и картофель фри.

    Собственная служба доставки, оснащенная низкотемпературным холодильным оборудованием, гарантирует сохранность качества поставляемой продукции и обеспечивает высокую эффективность взаимодействия с торговыми партнерами.

    Основными поставщиками сырья являются: ЗАО «Колос» (ст. Каневская) – мука, мясо, яйца, творог, колхоз «Родина» (ст. Бесскордная) – картофель, лук, чеснок и т.д., оптовая база ООО «Ювикс» - специи.

    Поставщиком замороженных полуфабрикатов является компания «Мультифрост» (г. Москва).

    Продукция реализуется через магазины г. Краснодара и Краснодарского края, а также со склада предприятия за наличный расчет.

    2.2. Анализ основных экономических показателей

    Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Интерагросистемы» представлены в таблице 2.2.

    Анализ основных технико-экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Интерагросистемы» показал, что за период 2001-2003 гг. произошли некоторые изменения. Так, имелась тенденция роста выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг: в 2002 г. она возросла на 2795,3% (или на 7743 тыс. руб.), в 2003 г. – на 92,9% (или на 7450 тыс. руб.). Аналогичным образом повышалась и себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг: в 2002 г. - на 3183,8% (или на 7062 тыс. руб.), в 2003 г. – на 81,8% (или на 5964 тыс. руб.).


    Таблица  2.2 - Основные технико-экономические показатели работы ООО «Интерагросистемы» за 2001-2003 гг.















    Показатели




    Годы




    Абсолютное отклонение




    Темп роста, %









    2001




    2002




    2003




    2002 к 2001




    2003 к 2002




    2002 к 2001




    2003 к 2002






    1. Чистая прибыль отчетного года, тыс. руб.




    -3 197,00




    1 512,00




    2 611,00




    4 709,00




    1 099,00




    -47,3




    172,7






    2. Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.




    907,50




    1 265,00




    1 827,50




    357,50




    562,50




    139,4




    144,5






    3. Численность, чел.




    42




    49




    47




    7




    -2




    116,7




    95,9






    4. Средняя заработная плата, руб.




    1800,60




    2151,36




    3240,25




    350,77




    1 088,89




    119,5




    150,6






    5. Стоимость основных средств, тыс. руб.




    1747,00




    6715,00




    7859,00




    4 968,00




    1 144,00




    384,4




    117,0






    6. Отдача основных средств, руб.




    0,159




    1,194




    1,968




    1,036




    0,774




    753,3




    164,8






    7.Валюта баланса, тыс. руб.




    77352,00




    89296,00




    96405,00




    11 944,00




    7 109,00




    115,4




    108,0






    8. Экономическая рентабельность, %




    -4,13




    1,69




    2,71




    5,83




    1,02




    -41,0




    160,0






    При этом необходимо заметить, что темпы роста себестоимости реализации в 2002 г. были выше темпов роста выручки от реализации, а в 2003 г. – наоборот: темпы роста выручки от реализации товаров,...

    Забрать файл

    Похожие материалы:


ПИШЕМ УНИКАЛЬНЫЕ РАБОТЫ
Заказывайте напрямую у исполнителя!


© 2006-2016 Все права защищены